先探投资周刊／魏圣峰：塞浦路斯金融危机拖俄国下水

塞浦路斯存款税议题未过关，欧盟先将压力丢给俄罗斯，就是要让俄罗斯政府出面解决问题。

【文／魏圣峰】

塞浦路斯的债务危机其实由来已久，这次塞浦路斯银行体系爆发金融危机，一度重创欧元汇价贬破一．二九美元大关，欧股也一度重挫超过二％，市场担心欧元区的完整性可能遭到破坏。

塞浦路斯银行存款中有高达四分之一来自俄罗斯，在德国财长萧伯乐和欧元区主席戴斯布伦（两人都是德国人）主导下，要求塞浦路斯必须向存款户课征一○％的存款税，筹措五八亿欧元的资金，欧盟才愿意给予紧急金援一○○亿欧元。

如果不是因为来自俄罗斯的存款部位很高，欧盟也可能不会针对塞浦路斯课征存款税。在塞浦路斯爆发金融危机后，对俄罗斯的商业活动受到严重的冲击，也造成近期俄罗斯股市重挫。

俄罗斯资金借道塞浦路斯

从塞浦路斯与俄罗斯之间金融关系来看，根据美国洗钱监控机构全球金融诚信组织（Global Financial Integrity）的统计，去年塞浦路斯从俄罗斯地区吸收一一九七亿美元的资金，而塞浦路斯也向俄罗斯移转一二九九亿美元资金。相形之下，塞浦路斯本国的ＧＤＰ仅二四六．九亿美元，上述资金的总金额分别是塞浦路斯的四．七七倍和五．二六倍。

另外，如果塞浦路斯政府同意向存款户课征一○％的存款税，因为塞浦路斯的存款大户很多都是俄罗斯富豪与大企业的资金，形同俄罗斯大户遭课税。如果塞浦路斯因为爆发金融危机而实施资本管制，可能会造成高达五三○亿美元的资金短期间内无法回流俄罗斯，当然影响到俄罗斯企业的资金调度。这是俄罗斯股市在爆发塞国金融危机后重挫的原因。

洗钱天堂

塞浦路斯是一个岛国，人口仅一一○万人，ＧＤＰ对欧元区的贡献度仅○．二％，是欧元区最小的会员国。就是因为塞浦路斯是个小国，为了发展当地经济只好向外国招手，当地的企业税仅有一○％，是全欧洲地区税率最低的国家，因而吸引许多来自俄罗斯企业与富豪的存款，活络当地的金融业，成为欧洲地区的避险天堂。对俄罗斯来说，因为一○％的低税率优惠，很多俄民间与公营企业从一九九○年代初期，都到塞浦路斯设立空壳公司，将大批存款引入塞浦路斯。

塞浦路斯是地中海岛国，当地气候宜人，吸引许多俄罗斯和其他欧洲国家退休人士到当地定居，也因为塞国的低税率吸引庞大的存款户。根据穆迪信评公司的统计，塞浦路斯银行业的存款暴增到八○○亿欧元，是该国ＧＤＰ的三．二四倍。

塞浦路斯银行业有高达四分之一的存款来自俄罗斯，而俄罗斯并非欧元区会员国，如果欧盟直接金援塞浦路斯，等于让俄罗斯资金获得解套。德国财政部长萧伯乐在今年一月份的时候就曾经表示，赛普勒斯和俄罗斯之间的双向投资资金令人感到怀疑，因为这些资金的流动很可能隐藏着洗钱活动。

塞浦路斯银行形同停业

他说，塞浦路斯本身仅是小型岛国，本身也没有大型产业与工厂，既然这样俄罗斯企业还愿意向塞浦路斯巨额投资，成为俄罗斯的第二大投资国，这样的金融交易投资的确令人感到怀疑。

既然欧盟对塞浦路斯的资金来源有怀疑，自然要想办法让俄罗斯自己出来解决问题，以确保俄罗斯企业在塞浦路斯银行业存款的安全。毕竟，俄罗斯既不是欧盟也非欧元区会员国，欧盟与欧洲央行在道义与责任上，没有救援俄罗斯资金的义务。

塞浦路斯国会在三月十九日针对存款税的课征问题举行投票，在塞浦路斯当地民意强力反弹下，结果有三六票反对，十九票弃权，没有任何一票赞成票的情况下，否决存款税的争议。(全文未完)

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