专家传真－境外基金投报率话术好诱人！ 陷阱在哪？
投资人在申购境外基金前，可至境外基金资讯观测站查询相关资料，以保障自身投资权益，避免误触陷阱。图／本报资料照片
前美国那斯达克交易所董事长马多夫创立的对冲基金，即使在股市表现差的状况下，仍然有稳定的报酬（每月1～2％），实则是个「庞式骗局」，他将后进者的投资本金当作是先进者的投资收益，持续发放「稳定获利」，最后金融海啸让弊案终究纸包不住火。稳定报酬背后的真相尚且如此，标榜高报酬的境外基金对于不甚了解境外金融商品及其销售机购的非专业投资人而言，可能藏有陷阱！
坊间常有自称是资产管理公司、国际顾问公司、基金平台进行电话、网路行销，以标榜高于一般市场投报率的话术来销售境外基金或自有品牌基金，这些基金销售公司或平台有时候还会举办说明会直接与投资人面对的方式，或透过多层次传销的手法来兜售境外基金。然而，产品说明书制作精良、说明会场地高级、网页显示可下单的境外基金具有高投报率的包装下，投资人是否忽略了他们是在非法募集销售境外基金？！
境外基金销售公司或平台可能没有在任何国家/地区注册设立，纵使有注册设立，其有可能未取得在台湾销售境外基金业务的执业资格，落在金管会的监管之外，可能有经理人挪用基金资产、伪造对帐单，或是以虚假的投报率欺骗投资人之情形。
风险二：未实际下单或空壳基金
非法的基金销售公司或平台可能根本没有实际向境外的资产管理公司下单，或者所推出的自有品牌基金只是空壳基金。
风险三：资讯不透明
非法的基金销售公司或平台可能无法像合法的基金销售机构一样定期公布基金资讯，导致投资人对于产品与风险了解不完整或不正确，而作出错误的投资决定。而且，资讯不透明，或者销售人员刻意隐匿资讯，常导致投资人并不清楚所要负担的各项费用名目及计算标准，或者等到要赎回时才知道要支付高额手续费或其他费用。
投资人向非法的基金销售公司或平台购买境外基金如有发生纠纷，将无法依据证券相关法令获得保障，只能依契约关系循司法途径寻求救济或移送警调侦办，然历经侦查、起诉、判决等程序，缓不济急。
其实，在台湾销售的境外基金是需要经主管机关核备的，境外基金机构也需要委任单一的总代理机构在台湾代理其基金之募集及销售，而且境外基金的合法销售机构仅限于证券投信、投顾公司、证券商（经纪）、银行、信托业及其他主管机关核定之机构等，纵使基金销售机构以投资公司、财务或企管顾问公司、资产管理公司等为名，并在经济部有合法立案登记，但只要是未经金管会核准从事境外基金募集销售的业者，仍是违法从事基金销售，投资人可从公司的名称初步判断该基金销售机构是否合法。
此外，投资人在申购前可至境外基金资讯观测站(https://announce.fundclear.com.tw/MOPSFundWeb/)查询境外基金销售机构是否是合法的销售机构及其基本资料，以及想要投资的境外基金是否有经核备，以保障自身投资权益，避免误触陷阱。