理财周刊/4G转换需求爆发 启动网通黄金十年
CES展向来是每年年初科技业重头戏,此次微软缺席开幕主旨演讲为历年首见,并由高通填补其空缺,不仅表示手机将成为展场重点,也符合行动装置崛起、PC没落的趋势。
文.高适 摄影.郑暐琪
今(二○一二)年国际消费电子展(CES)主轴除了行动装置外,其视野也延伸至客厅的智慧电视,云端应用更走向消费市场及车用电子。
但不管是数位汇流或是云端运算服务,都有一个共通点,就是如果没有搭配高速网路来进行资料传输,这些产品就像只能停在车库中的「超跑」般,无法飙上高速公路享受驰骋快感,最终不过是块「废铁」。
因此,作为传输中间介面的无线4G LTE基地台就扮演起吃重的角色,像是此次CES,台湾网通设备厂也是以4G作为主打亮点,预估将有助大幅提升4G产业的能见度,加上今年全球4G网路基础建置已如火如荼展开,网通产业黄金十年可望正式展开。
另一项产业利多,也是近期最重要的题材,为中国移动总裁李跃将于一月十七日来台参与两岸TDD 4G合作高峰会,并将拜访宏达电(2498)、联发科(2454)、广达(2382)、远传(4904)及正文(4906)等厂商,积极巩固台湾的4G供应链,因此,不排除未来会有释单利多传出的可能。
尤其中国移动去年新增电信用户数创下历史新低,似乎打算靠着加快4G布局在未来扳回一城,预期今年在4G基地台的建置,将从原先规划的新增十八万座大幅提高到新增三十八万座,将为整个产业带来极庞大的需求动能。
哗裕加速成长 资金追捧
如果以一座4G基地台造价一百万人民币来估算,光中国移动一家今年建设商机就有三千八百亿人民币,换算成新台币将达一.七七兆元,只要中国移动随便拨个五%到一○%的订单给台厂,商机就高达九百亿元到一千八百亿元,这对于股本平均不到十亿元的国内4G概念股来说,这个订单贡献度将会相当的惊人。
虽然族群短线出现涨多休息的情况,但笔者认为随着中国移动总裁来台时间接近,各报章媒体将会有大篇幅的报导,在题材发酵炒热下,届时股价势必会再重启新一波攻势,此时拉回整理,正好给投资人上车的好时机!
其中,观察重点为近期强势指标的哗裕(3419),股价已创下两年来的新高位置,其最大的卖点就是在打入中国移动供应链后,去年底已开始出货4G基地台所需的天线,今年更将受惠中国移动加速4G布局的强大需求力道,可望带动营收及获利出现跳跃性的成长表现。
另外,在获利表现上,继去年由亏转盈后,今年正是迈入大成长轨道,也难怪可以吸引市场资金不断抢进。
升达科通吃全球商机 涨势可期
不过,如果像是光吃到中国大陆商机的哗裕,股价就能够如此飙涨,那么已打入全球前三大电信设备商(易利信、华为及诺基亚西门子)的升达科(3491),不仅可透过易利信及华为切入中国移动供应链,更可透过易利信及诺基亚打进欧美市场,通吃全球4G转换商机,未来股价是否更值得期待呢?
受惠新产品及新客户带动,去年底营收已连续三个月改写新高,且获利也呈现逐季成长的趋势,随着今年易利信订单开始放量出货挹注下,营运可望出现大爆发成长。
观察升达科二○○八年的股价表现,在2G转换3G商机带动下,曾创下一六九元的历史天价,如今进入4G转换需求元年,又有新打入全球电信设备领导厂的易利信及华为供应链的加持,重返当年荣景似乎是可预期的事。(文未完)
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