退休理财开源节流 取经双收益策略

多元配置长期绩效佳（％）

顺应天理运行、五行和谐，如果投资也能像学习古人智慧，善用均衡而不强求的法则概念，有望让理财过程更为稳健，有助于提高投资收成。年纪渐长的投资人，碍于风险承受度的箝制，往往过度防御或看重配息收益，因而错失当下股市正好、扩大整体财富规模的大好机会，其实配置一至两档股债平衡月收益型基金，就能借助经理团队专业，让资金有效率的悠游配置于股票与债券资产之间，既顾全领息需求，也掌握住股市上涨的行情。

富兰克林投顾分析，拜登新政大举推动，是全球投资人注目的焦点，以及联准会维持宽松政策挹注下，美国可望续担全球多头火车头，并带动新兴市场一同上攻，借由美国平衡型或新兴市场月收益型基金的双收益策略，灵活配置股债资产，同时满足退休一族或追求稳健之投资人，对领息收益及资本成长的双重目标。

尤其退休金的管理是展开人生下半场的主要财产来源，「稳健增值」且能「风险分散」的投资工具至关重要，富兰克林建议，退休理财的投资心法是要「分散、分散、再分散」，多元配置的「基金组合」才有助于轮流收割轮动的市场明星。

今年第一季市场走势波动幅度大，担心投资途中有任何风吹草动来不及应对，股票与债券兼具的平衡型基金是追求简单理财的退休一族必备之基金类型，交由经理团队随时视资产价格及投资前景等条件，从股债市间的微妙起伏变化中，灵活调整出最恰当的布局比重，超前掌握布局时机。

以富兰克林坦伯顿稳定月收益基金（本基金有相当比重投资于非投资等级之高风险债券且基金之配息来源可能为本金）来说，现阶段配置有具防御的房地产抵押债、投资级债，透过严格的风险控管，等同节流般的降低市场不确定性对整体资产的影响，同时纳入受惠景气扩张的短天期高收益债，而股票部位也有价值补涨机会的金融、能源和通讯等循环类股和长期成长趋势佳的科技与生技类股，积极开拓收益来源、养大投资成果。