先探／谢金河：台股站上万点百日要有新思维
【文／谢金河】
这个礼拜，台股站上史上最长万点，将超过一○○个交易日，从此以后，万点以上将可能成为台股常态，大家也要对这个过去大家不太习惯的万点行情逐渐适应。
度过了台湾的双十连假，中国大陆的十一长假也过去了，第四季行情正式展开，台股在长假后，第一个观察将是第三季营收全部公告，到底有哪一些公司营收破茧而出？像有美律加持的康控ＫＹ营收从第一季五．七二亿，现在到九月已跑到七．二一亿，营收暴冲，当然股价也大跃升，有Tesla概念的贸联ＫＹ（3665）营收从四月的八．四五亿，现在逐月创新高来到十五．六六亿元，当然股价也来到三○一元，过了长假，这是一个观察点，再来是第三季财报，这又是一个影响股价的重要转折点。
很多人都会问，台股站在万点，到底能撑多久？这不会有答案，但没有信心的人不妨看看台湾第一大市值的台积电股价会跑到哪里？十月十日台积电ＡＤＲ创下三九．一六美元新天价，市值来到二○三○．八六亿美元，这是台湾有史以来第一档市值突破二千亿美元的公司，如果还原回台股，台积电换成台币有涨到二三八元的实力，台积电只要不下来，台股指数就会撑在高档，这是大家担心万点能撑多久？不妨看看台积电。
各国龙头企业屹立高档
到目前为止，各国具代表性的龙头企业仍然屹立在高档，像Apple收在一五五．九美元，市值是八○五二．五九亿美元，Google跌到九八七．八美元，市值也有六八二六亿美元，其他如微软在七六．二九美元，市值五八七六亿美元，ＦＢ一直在五○○○亿美元左右，最近稍回档的Amazon收在九八七．二美元，市值四七四二．三一亿美元，可以看出美国前五大市值企业仍屹立不坠。
但是中国的追兵很快追了上来，这一周阿里巴巴股价涨到一八四．四五美元，市值来到四七二六．四七亿美元，很可能最近会追过Amazon，成为全球第五大市值企业，而在香港的腾讯来到三五一．二港元，市值三．三四一九兆港元，市值也跑到四二九五亿美元，最近连百度都快速冲到二六二．四一美元，市值跑到九○九．九三亿美元，百度靠着人工智慧题材，超越Tesla、Netflix，市值将直追AVAGO及Nvidia，最近吉利汽车在香港市值超越南韩现代汽车，也是新的里程碑，再加上比亚迪股价大涨，中国电动汽车题材可能超越Tesla。
这种大市值企业一直往前跑，南韩三星电子股价创下二六八．四万韩元新高，市值推升到三八一兆韩元，约合三三四二亿美元，对照台积电市值推升到二○○○亿美元，这些大市值企业把全球股市撑在高档，也让各国股市频创历史纪录。例如，美国道琼指数到二二八五○．五一，S&P 500来到二五五五．六三，Nasdaq不停地上涨，又创下六六○八．三的历史高价，最近涨最凶的是罗素二○○○，从八月十八日的一三四九．三五直冲到一五一四．九四，一个多月来指数涨了十二．二七％，这个情况可以发现很多重量级个股涨翻天，投资人开始寻找中小型涨幅相对小的个股买进。另一个特色是ＡＩ人工智慧新时代，全球半导体产业盛况空前，像是三星第二季手机行动部门的营业利益是四．一兆韩元，比去年四．三兆韩元略有衰退，但是三星的DRAM、Flash大好，第三季营业利益从去年二．六兆大幅提升到八兆韩元，今年股价大涨靠的是记忆体，这对照台湾的旺宏、华邦、南亚科股价大涨，大家就知道道理何在！
美国费城半导体指数在金融海啸的时候最惨跌到一六七．五五，如今写下一二一○．一八的历史新纪录，从金融海啸到现在ＳＯＸ指数大涨六二二．二七％，从费半指数可以在金融海啸到现在大涨六．二二倍，大家就可以知道半导体景气有多好，因此，从台积电三奈米决定留在台湾，大家可以开始寻找哪些半导体设备厂商可以在进口替代中脱颖而出，台积电的新产业链，谁会是赢家？
这也是台湾投资人选股的第五项修练，前不久在辜朝明回台的演讲论坛上，我提到台湾有很多公司切入Tesla供应链，像亚光、美琪玛、康普股价大涨，都是这个题材发酵，马凯教授说台湾企业要有豪气去创造Apple、Tesla那种品牌大厂，而不是只成为别人的供应链，我回马凯教授说，台湾的企业成不了Apple、Tesla，但是可以成为这些品牌大厂的隐形冠军，像中钢也是供应Tesla车身的供应链，没有上市的富田，最近听说未上市股价已涨到三○○元。（全文未完）
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