先探/谢金河:台股站上13000点的新时代
文/谢金河
金融市场有一个很有名的四巫日(Quadruple Witching Day),指的是个股选择权、指数期货、个股期货、指数期货选择权等四大衍生性金融产品,将于季月(三、六、九及十二月)的第三个星期五结算,这个衍生性到期日的商品结算,市场通常都会出现较大幅度的波动,因此,每一季的四巫日都备受关注。
十一月十日前后这一刻,很像「四巫日」般,很多大事正好撞在一起,一是美国总统大选,现在的情势看起来川普落败,拜登胜选,但美国可能进入较长的司法诉讼,股市出现不确定状态,但这一段期间,美股呈现全面大涨走势;二是美国大选后一周,辉瑞药厂突然宣布专门治疗肺炎疫情的疫苗研发成功,具有九成以上的疗效,这个惊天大发明,像是瘟疫得到解药一般,给这个世界重新带来希望,于是全球金融市场出现猪羊变色的景象。
疫情以来,远距、居家视讯、新经济衍生的平台经济成为时代主流,资本市场也绕着这个旋律在跳动,在这段疫情席卷全世界期间,大家看见台股出现不少飙股,例如与视讯有关的如聪泰从四九.五元涨到三七六元,圆展从十六.○五涨到一五八元,圆刚从八.一涨到八五.四元,东硕从十四.六涨到八六.一元都是代表作。
而生技股快筛检测的普生、瑞基、金万林都是瞬间变飙股,还有口罩、额温枪等防疫物资股,如恒大、南六、康那香、敏成、豪展、泰博、热映都成了市场焦点,像普生在很短的时间内从五.七一元大涨到二七八元,瑞基也创下四三五元惊人天价,恒大炒到二一六元,市场一度传出明年EPS可达一○○元,辉瑞疫苗出来,把大家的疑虑解除不少,瞬间市场重返解封的新憧憬。
这两天,大家看到美国的新经济股下跌都很惨烈,十日美股出现十分显著的猪羊变色景象,Nasdaq的科技股均下跌,道琼成分股除了微软外大多数上涨,这当中像阿里巴巴下挫八.二六%,市值几乎蒸发了一千亿美元,半导体也成了重灾区,台积电ADR从九二.四八美元跌到八七.六六美元,Nvidia连续两天重挫,AMD也下跌六.一七%,Amazon跌幅也不轻,反而是惨跌很久的航空、邮轮、酒店股表现出色,像波音一口气涨到一八八.六九美元,台湾惨跌的驻龙、丰达科都涨停回应,酒店、餐饮的王品、美食、雄狮都纷纷大涨。
市场预期疫苗可望使全球交流恢复正常,于是油价出现显著的上涨,很多在疫情中备受压抑的「惨业」,如今纷纷大翻身,这个情势会不会使疫情中受到拉升的个股出现较显著的下跌?值得进一步观察,我们以Zoom及Peloton来当指标。
疫情受惠股纷回档
疫情中开启视讯会议的巨大商机,最大受益者是Zoom,股价从六○.九八大涨到五八八.八四美元,九日辉瑞疫苗宣布研发成功,Zoom的股价大跌八六.八七美元,大跌十七.三七%,十日又下跌三七.二三美元,跌幅是九.○一%,从最高的五八八.八四跌到三六六.二八美元,几个交易日下跌三七.八%。另一家是线上健身的Peloton(PTON)在九日一天暴跌十五.二四%,股价从一三九.七五美元下测到九四.一二美元。而辉瑞股价一度冲到四一.九九美元,这两天激情过后又回到三八.四六美元,疫苗出炉,像波音等原来受压的「惨业」,如今期待出头天,而大涨的疫情受惠股纷纷在这个地方回档,台湾最具代表性的电动自行车概念股如巨大、美利达、桂盟都在此刻交出好成绩,股价反而大跌。
除了这两大变数,十一月十日前后有两个重点,一个是十月营收,这是第四季业绩的前瞻,从台湾出口的表现来看,十月出口三二二.三亿美元,比去年同期成长十一.二%,这是一个非常好的数字,这当中以半导体为主的零组件出口一二九.七亿美元,是历史单月次高,台积电十月营收一一九三亿,比九月的一二七五.八四亿略少六.五%,显然华为的拉货停止,稍微影响台积电营收,但也可以看出台积电少了华为这个大客户,营收受到影响没有很大。联发科九月营收三七八.六亿,十月降为三○四.三八亿,减少十九.六%,联发科受到冲击比台积电大,反而联电从一四五.三亿略升到一五二.八亿元,半导体产业对台湾出口影响力大。(全文未完)