钟文荣／CDBC若一统江湖，谁与争峰？
▲ 央行去年针对CBDC 成立了研究计划专案小组。（图／记者汤兴汉摄）
● 钟文荣／科普经济学作家及资深产业分析师。经常四处卧底探究百姓生活，把枯燥的经济分析转成民众能懂的文章。
中央银行「总算」成立了CBDC（央行数位通货，Central Bank Digital Currency）研究计划专案小组。为什么我用「总算」两个字形容呢？我相信，在中央银行内部早在十几年前就研究过电子货币这个趋势与专题，而且，CDBC亦不是在比特币兴起后才有的议题。
十几年前，我应邀加入一家支付系统公司的研究顾问一职，总经理因为是熟识，笑着问我怎会找我当顾问呢？我依约记得只回一句话：「你们家的卡片我没用过，所以你们才请我当顾问！」我回这句话的意思是，支付系统的「交易成本」太高，以致于要我放弃使用现金支付的「机会成本」太高，以致于我还是使用现金，不使用支付系统（当时是储值卡）。
支付系统与机制的「交易成本」是个非常冷门的议题，二十几年前也没见过经济学家对此有过研究。当消费者手上用的某某卡、某某Pay，推出者莫不以为这都是解决消费者交易时的不便的难题，而事实上，这些支付系统才是造成交易成本的最大原因。因此，中央银行对于CBDC开始列入研究计划，虽不代表有实施的时间表，但释出的说法是CBDC与实体货币双轨并行，我认为「总算」有机会解决实际交易时所面对的「交易成本」。
电子货币已经是老话题
然话说回来，电子货币也不是现在才有的机制。在台湾，早在2003底，万事达国际组织与宏碁就已经发行MasterCard Cash，可以直接透过ATM将电子钱直接储值于卡片上。更早之前，第一代的金融卡也有电子钱圈存的功能。所以，在目前电子支付系统各家争鸣之前，也确实存在将新台币直接储值或圈存在金融卡和提款卡的交易方式。
只可惜，当年无法成功的原因还是以交易不普遍，以及P2P无法交易困境，才铩羽而归。失败的原因，还是不脱交易成本问题与使用限制。如今，以事后诸葛的角度观之，这种交易机制看起来更像于CBDC的雏形——用电子化的新台币交易。
▲若CDBC成功推出，各大支付系统将会面临艰巨挑战。（图／达志影像）
简单来说，CBDC是以价值基础的电子钱包（或帐户基础的介面）进行交易，也因为交易双方全都是以新台币进行交易，就好像我们日常交易时，一手交钱，一手取货的银货两讫一样，只是CDBC将新台币电子化而已。
然CDBC只要一推出之后，目前的各大支付系统（某某卡、某某Pay）将会面临适用的挑战，正因为未来的交易模式，将会改以电子钱包为载具的方式支付电子钱。这种大一统，就像秦始皇统一了六国货币一样，支付方式将会「进化」为用电子钱包上的新台币付钱。但实际上，现有支付系统业者的利益将会「退化」，因为无法再发行电子钱，变成过路财神，必须使用官方的电子货币，营业模式将只是贩卖「电子钱包」而已，不再用不同的「电子钱包」绑住消费者的新台币，造成出门携带「巨款」，却有时无法付钱的窘境！
你出门怎会带好多个钱包？
我相信绝大部分的人都是带一个钱包出门！即使一个钱包，我们也不会让钱包有多个夹层，还让每个「钱包」或「夹层」里的钱彼此独立，不能互相流用！然后，大家再看一下自己的钱包、手机里，是不是有很多卡片、Pay，你还得各自储值，因为无法流用，然后，交易时还需要问一下店家，交易时到底要用哪一个支付工具的不便情况呢？
我现在应该是数位工具滞后使用者，皮包里只剩一张悠游卡，而且，一个月的交易纪录恐怕十次还嫌太多。我反而喜欢现金交易了，因为现金交易的交易成本竟然比诸多的支付工具还低。如果未来中央银行真的发行CDBC一统支付系统的江湖，我还挺期待的！
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