专家传真－疫情意外加速推动美国金融创新

2013年创立的Robinhood，不但可以进行加密货币的交易，同时也创造1美元购买特斯拉股票的服务。图／美联社

疫情干扰、混乱的2020年，除了理所当然的健康生技与远距工作管理工具等创新被高捧，金融是另一个早期投资与新创的热点。在最严重的Q2及Q3，金融创新的投资还是吸引了93亿美元及140亿美元的投入，仅次于健康生技等两个产业。当然，这个趋势也与金融资本市场意外地热络有关。

相较于台湾熟悉的金融创新，如区块链、加密货币、消费者支付，或之前的个人P2P借贷等浅层创新不同，欧美此波的金融创新已进入全方位的阶段，同时也遍地开花。举例说，以农业或传统工业的俄亥俄州现在都有了第一个公司价值超过10亿美元的金融独角兽、并上市的案子。而「B2B2C」模式能加速金融企业与机构服务消费者的创新，则主导了这一波科技应用的方向，人工智能与机器学习也开始进入实际赚钱的运作，而非投影片亮点而已。

诸多案例在数字身分（Digital Identity）、中小企业金融工具、保险创新等等，在大量数据支持与应用下，有了新的局面，开拓新兴的客群与应用。只用了四年多、刚上市市值约60亿美元的新兴保险服务公司Lemonade，该公司CEO在一场研讨会中表示，「我们70％的客户在35岁以下，约90％的客户或产品并不是由其他保险公司转过来，是首次购买」。这个案例显示，就算是百年的保险事业仍可以有新兴的机会。

美国金融创新始于2008年金融危机之后的改革，大量的监管规定与程序使得既有金融机构疲于因应，给予新兴的新创公司有机会进入协助解决问题。创立于1998年的老牌支付Paypal与2010年，和现在全球市值最高的支付新创Strip，两者比较可以分辨出金融创新的演进。再往前进到2013年创立的Robinhood，打开了千禧年股票交易市场，不但可以进行加密货币的交易，同时也创造1美元购买特斯拉股票的服务。Robinhood也是目前特斯拉最大的投资券商！

2019年以来的新一波金融新创，并没有因为疫情受到太大的影响，重点也不再是先前次贷或P2P借贷的无基吊诡服务，而是产生新日常生活必须的服务价值与交易。除了市场原本就熟悉的既有场域，支付进入B2B的服务，HR等员工服务，今年最大的应用是因应远距上班产生新的需求，财富管理类别开始着重退休资产管理，同时因应新时代on-demand高阶工作型态的不同资金需求。

但更值得注意的是，原本金融巨兽或科技大头也开始着手自己的创新。高盛，摩根等都设立了新创中心。而Amazon在印度开卖汽车保险，Google与瑞士保险公司合作进军健康医疗保险。当然，金融公司擅长的并购也是如火如荼在疫情下发生，从Visa以53亿美元买下纯科技金融工具Plaid之后，每一季度都有超过10亿美元的新创公司并购案，一点都不输IPO或当红的SPAC。

台湾在法规与市场生态下，使得金融创新有其局限性，但不代表我们就只能关在家、不与世界创新接轨。不管是借由新兴服务进入欧美或东亚市场，而非传统的设据点、开分行服务，或引入海外金融科技一起在亚洲开拓，这都是新的金融服务可以采行的方向。金融服务不应该只是金光闪闪的大楼门面，正装笔挺的恭谦服务，或冷冰冰的死板合约文字，金融服务要回归客户客制需求，而数据与人工智能正式给予了实现的机会。