工商社论》强化青年人理财观与风险意识
疫情肆虐下的台股表现亮眼，指数水位与成交量屡创新高，在此同时，台湾证券交易所的统计显示，疫情发生这一年来，20到30岁年轻族群在台股开户人数大幅成长，突破了120万人，为新开户的主力。积极理财的年轻人碰上持续上冲的多头行情，产生了许多一夜致富的传奇故事，网路广为流传，但投资过程中不见风险为何物，也是这个世代青年的共同经历，如不审慎面对，恐怕将成为日后金融市场稳健发展的隐忧。
这是一个「你不理财、财不理你」的时代。尤其年轻人，更需要积极的理财态度，因为起薪并不高，还要面临高不可攀的房价，以及不到1％的存款利率，日子过得很辛苦，如何透过理财手段，让自己在本业的薪津之外为财富增值，已非选修课而是必修的学分。在过去一年，适时投入股市投资的青年们来说，台股恰如其分地满足了他们的理财需求，自然吸引更多年轻人对参与证券市场的兴趣。
政府对于青年朋友以股市为投资的工具，显然是乐观其成的。2020年台湾资本市场最重要的交易制度调整，就是10月间开放的盘中零股交易，这项措施推出的最重要目的，即是提供年轻的小资族，有更多参与资本市场商品投资的机会，即使数百元、几千元的小金额，一样可以成为台积电、大立光的股东成员，不会因为财力不雄厚，而将投资的标的局限在鸡蛋水饺股。也因台股的好表现，让这群初生之犊尝了不少甜头，虽然他们大部分未受过专业的投资训练，却对「医大生靠20张台积电年赚数百万」这类故事怀抱憧憬，加上政策也偏好做多，广开方便之门，各项有利的条件汇聚，于是成就了这幅皆大欢喜的景象。
必须说的是，新进场「股市小白」是一群好运气的幸运儿，但这仅是截至目前为止的结果而已，顺风顺水并非市场常态，美国新总统上任后的财经新政、反复发作的新冠疫情如何演化等，都是新变数，台股在此情况下，要持盈保泰维持在高点不坠，已颇显费力，何况持续向上冲高。
金管会主委黄天牧近期持续在各场合提出呼吁，建议刚进入股市的年轻人要增加金融知识，各周边单位也要扩大推广金融教育，显然观察到此现象必须提高警觉。我们认同黄主委强化年轻世代正确理财观的用心良苦，也提供以下的意见作为施政的参考：
首先，既然理财已是年轻人不得不修的学分课，提供正确且合适的理财观念，应该列为第一要务。举例来说，年轻人之所以积极理财，某种程度上，反映着对未来生活不确定的忧心，尤其国人平均余命愈来愈长，但退休规划的时间始终未提前，据统计，多数国人要拖到45岁以后，才认真进行退休的安排。要扭正这种观念，政府应利用年轻人熟悉的各式网路载具，鼓吹年轻时就要为退休做准备，并可透过参与如基富通平台的退休投资专案，以及定时定额投资的方式，趁早进行退休的规划。
其次，政府对于那些金融商品适合年轻投资人参与，要有指导性，具体的说，推荐理财商品不能只正向表列，也要告诉理财小白们，投资新手最好避开那一类型的商品。例如，让每日股市成交量快速放大的当冲交易，由于交易节奏快，是许多年轻人乐于交易的商品类型之一，但对大多数的青年朋友而言，这并不是合适的入手商品，一方面当冲需要更多的投资技巧，二来买卖此商品必须于盘中专注市场变化，专业人士才容易从中获利，三则商品本身具有的浓厚投机色彩，综合各方面来看，此商品虽然火热，受到不少希望快速致富投资人的青睐，但未必适合年轻朋友们过度的投入。
第三，投资风险必须自我承担的体认，是开放更多金融商品发行的基本条件。台湾几乎每隔一段时间，就会出现金融商品纠纷演变而成的社会事件，例如以年轻人为主要发行对象的现金卡，曾让父母亲们受不了银行催偿债务而走上街头；预测未来的人民币价位走向的TRF（目标可赎回远期契约）交易，在汇率方向反转后同样纠纷频传，投资人找上金管会要求出面善后。
坦言之，风险与报酬并存且同方向变化，是所有金融商品的共有特色，但国人对于风险的承受力明显较低，也缺乏买卖合法金融商品风险要自负的体认，因此国外可常态性销售的金融商品，在主管机关、金融机构都有顾虑下，未必可引入台湾社会，久而久之，本地市场的产品丰富度不足，对资金的吸引力自然下降，长期而言，这也是造成资金长现净流出的原因之一。
然而，疫情改变了金融商品交易的模式，许多台湾尚未能公开交易，早已是网路世代熟悉的理财工具，加上报酬相当诱人，交易规模还在持续扩大，最有名的例子，就是2020全年涨幅高达295％的比特币。这类未必合法却实际存在的交易行为，广受年轻投资人欢迎，但提供交易的机构和场所均不受政府管辖，一旦出现纠纷更难处理，这也是监理机构须要主动面对的新课题。