国战会论坛》虚拟货币：美元新的水库（谭传毅）
比特币可能大举进入银行体系，向主流市场迈进？（达志影像/shutterstock）
最近比特币、乙太币、狗狗币等加密货币的市场规模越来越大，对于实体经济的影响力也越来越强。目前，比特币是流通范围最广的数位货币。比特币的概念最初在美国由中本聪在2009年提出，正好就是在金融危机之后。中本聪是谁？他是一个人、还是一群人?
比特币的驱动力：记帐
比特币和所有的法定货币一样，有数量与价值问题，只不过比特币是虚拟的、其总数量是有限的，「记帐」是了解比特币的关键词。
例如在真实货币世界里面，我经由A银行汇款100元给某甲在B银行户头里面（就是跨行转帐），中央银行必须记录两家银行帐目的增减，并作为发行货币的参考之一，而且发行数量有一定限制的。
但是在比特币世界里面，这笔100元却是由我和某甲、我所有的朋友、某甲所有的朋友、以及所有在P2P（Peer to Peer）网路连结的所有人共同来记帐、而且还要核对我的账户余额是否足以支付这笔账，变成人人都是记总账的中央银行，也就是没有中央银行，这就是「去中心化」的概念。现在问题来了：如何让每个人都积极的记帐？
比特币系统设置了奖励机制，率先完成记帐的人可获得50个比特币，这么庞大的交易帐目以电脑来计算，所以很多人揪团算数（挖矿），赢了之后再按比例分钱。还有，每10分钟就会有一次算数竞赛，算力越强，赢的机会也越大，赢者拥有记帐权，所谓的挖矿就是记账的过程。每记帐21万次之后，大约是4年，奖励就会减半。
若从2010年开始，现在比特币奖励剩下12.5个。每个人的帐本总和就是区块链，也叫做矿坑，从事挖矿的人叫做矿工。中国比特币大约占全球比特币流通总量的90%，挖矿算力则占95%。2017年9月，中国政府开始打压比特币交易，许多挖矿主机搬到国外。无论搬到哪里，交易才是重点。
然而，比特币的总量最多只能挖掘出2,100万枚，比黄金还要稀缺。到目前为止已经有1700万比特币被开采出来。如果按照现在的采矿速度，需要到2140年才能将2,100万比特币开采完毕。虽然比特币数量越来越少，但是价值却越来越高。假设采矿到某个程度，奖励只剩下0.05枚比特币，可是价格可能高达数百万元。
公开而又隐晦的比特币交易
比特币最重要的就是交易，没有交易就没有账目。挖矿与交易，区分出下层阶级的矿工以及上层阶级资本家。底层矿工出钱出力拚了命挖矿，而顶层资本家坐享其成，消费矿工的劳力。马克思的《资本论》还没有过时呢！
比特币交易是从一个比特币钱包向另一个钱包中转帐，每笔交易都有数位签名来保证安全。每笔交易必须对所有人都公开，而且最终都可追溯到最初被挖出来的那个点。所有的比特币交易都公开且永久地存储在网路中，意味着任何人都能查看任何一个比特币位址的余额和交易记录，这是比特币交易公开的部分。
然而，除非在购买过程中或者其他状况下透露了身分，比特币位址背后的真实身分是保密的。由于隐匿的特性，很多个人或团体或国家（例如伊朗），经常以比特币进行说不出口的交易，例如贪官污吏洗钱、犯罪所得、甚至恐怖主义活动最主要的资金流通工具。
在若干国家例如东欧国家和俄罗斯，对于比特币监管不严，有大量的电子支付方式支援比特币和美元、欧元的兑换，运作非常高效而且安全。这是比特币交易隐匿的部分。
正是因为有了交易（无论其合法与否），而且交易简单、匿名、流通性强，成为许多国家货币的竞争者，许多国家都把比特币交易作出规范。尽管如此，由于其稀缺性，往往是投资融资与炒作的标的物。
理论上来讲，长期性的比特币价格将会不断上涨，现在比特币价格大约在5．1万美元左右，10年后若涨到51万美元，大家也不要吃惊。但是大家也不要忘记，比特币上涨10倍的意思就是美元贬值10倍。
寄生上流的美元
美元必须与有形的资产例如石油挂勾在一起，彼此产生共生关系，就像一个可以调节盈亏的大水库。当美元涨价，石油就增产、价格下降;反之，若石油减产、价格上涨，美元则贬值。
自从美国退出布雷顿森林体系之后，找上了沙乌地阿拉伯，希望石油以美元计价，形成了「油元」体制，讲白了就是以石油作为美元的担保，在另方面美国则以武器保证沙乌地阿拉伯的安全，使得联准会在滥发美元之余，还能够维持美元指数的稳定。
若要调节油元关系，就透过战争进行。只要发生战争，无论大小，油价都会上涨，油价上涨表示美元贬值，资本家就可以更便宜的成本获得美元形成热钱流到国外，投资也好炒股也罢，当联准会升息时，美元就从海外回流，把烂摊子留在当地。
这就是美国收割各国经济果实的手段，大陆叫做「薅羊毛」。石油价格从1972年的每桶13美元上涨到今天的70美元每桶，跌了大约5.4倍，期间美元无数次起起落落，超发金额不计其数，幸亏石油护体，否则美元体系早就崩盘了。
如今美国自己也生产石油，再加上中国崛起以及绿色产业兴起，石油已不再是担保美元指数的工具，美军留在中东也变得没有意义，此时比特币给了美元新的契机。
比特币与美元的关系
比特币被誉为数位黄金，在传统金融领域，美元和黄金与石油是反比关系，意思是如果美元强势，那么黄金与石油就走弱;反之，美元弱势，则黄金与石油走强，比特币和美元指数的关系也是如此。
在2013年之前，美国政府对于比特币采取敌视的态度，导致比特币中心逐步转向中国和日本。之后，美元和比特币产生了奇妙的互动。2013年7月到2013年12月，美元指数从84跌到78，跌幅7%。同时期，比特币从100美元涨到了1200美元，涨幅1100%。
2013年12月到2015年1月，美元指数涨幅超过20%，而比特币从1,200美元跌到了200美元，跌幅85%。2017年1月到2018年2月，美元指数从103跌到88，跌幅15%。比特币从735美元达到高点19890，涨幅达到2600%。
2018年2月到12月，美元指数从88涨到98，涨幅11%。2017年12月到2018年12月，比特币从19890跌到3200，跌幅84%。这一切显示，美元指数和比特币非常吻合两者的反比关系，就像过去美元与石油之间的关系一样。
多数支援比特币的人都认为加密货币可以作为货币贬值的对冲工具，会是未来的主流货币之一，现在美国等西方国家开始为比特币的发展提供便利。但也有一些国家认识到了比特币的潜在危险，制定出针对比特币的法律法规，用以控制比特币的暴力扩张。
政府的控制力量
由于美国等西方国家的资本家和比特币等加密货币的关系过分密切，让人们不得不怀疑他们有操纵市场之嫌，尽管比特币披着去中心化的外衣，不是那么好炒作。但在美元和美军强力运作之下，没有不可能的事情。
例如今年美中军事关系紧绷，造成美元指数下跌，相反的比特币价格却节节高升，我们相信是美元炒作的结果。这是个太昂贵的游戏，普通国家玩不起。
想要和美国等西方国家玩加密货币游戏，最佳的方式有两个：
第一，只支援挖矿，甘心当个被剥削的矿工，这些收益和成本都是可控的。无论资本家把比特币炒到什么天价，我们就是不跟，虽然矿工在整个加密货币产业链中不是最好的。很多行业中都是如此，工人不如商人。
第二，国家力量介入，由国家统一安排加密货币操作和营运。例如伊朗利用比特币的加密特性，逃避美国的经济制裁。伊朗政府规定，在伊朗境内注册的比特币矿工，必须要将开采的加密货币出售给政府指定的资本银行。同时，伊朗央行禁止外国人进入炒作，只允许在国内交易所开采的加密货币，然后利用这些加密货币去支付货款。
2017年，中国政府宣布人民币与美元脱钩之后，接着明令禁止虚拟货币交易。当初谰言金融创新、呛中共中央对于金融的态度仍如当铺的马先生，一头撞向了枪口。如果任凭虚拟货币继续下去，美元绝对有办法扳倒人民币。
中本村是谁？还真不好说。网路的说法是，比特币演算法设计过于精良，不像是一个人单枪匹马所能完成。无论「他」是谁，他所设计的比特币很巧妙的与美元接轨，让美元从实体世界进入到虚拟世界里面。
在实体世界里面，有的是担保品：黄金、石油、新能源任你选，奈何美元偏偏走进了虚无缥缈的空间。人还是脚踏实地比较好。
（作者为台湾国际战略学会研究员，法国博士，国战会专稿，本文授权与洞传媒国战会论坛、中时新闻网言论频道同步刊登）
※以上言论不代表旺中媒体集团立场※