金融债三优势 稳健投资标配
金牛年开春以来疫苗投入乐观预期，全球主要股市涨多跌少，但疫情发展和变种病毒，仍有不确定性，投资布局风险控管意识不可废，强化投资组合抵御波动能力稳建因应，其中金融次顺位债具信用评等、收益水准、低波动度三大优势，收益水准在主要投资级债中居冠，适度纳入有助提升收益及降低波动。
群益全球策略收益金融债券基金经理人徐建华表示，今年经济复苏、通膨回升预期，公债殖利率上行概率高，一般投资等级债因利差不大，较难抵御利率风险，金融次顺位债利差优势较能抗殖利率窜升，维持向上趋势。面对市场偶有不确定因素，避险及追逐较高收益需求兼顾，具IG信评且多由成熟国家大型金融机构发行，及较高殖利率优势的金融次顺位债，可望续获市场青睐。
台新中国政策金融债5年期以上ETF基金经理人高依暄认为，政策金融债特性，主要是由国家出资成立的政策性银行所发行的债券，信用评级与国家主权信用评级约相同，但收益率却高出公债，以大陆金融债收益率约3％，优于公债及成熟国家投资级债，相对吸引人，在低利时代将续受到资金青睐。
安本标准投信指出，目前大量政府公债殖利率仍呈现负值，投资等级债虽坐拥高评等优势，但经历一波政府购债推升价格后，收益率已弱化，投资组合中的公债及投资等债配置宜可做调整，因应追求收益的考量，可将资金移向受惠经济复苏，且相对便宜的高收益债与新兴债。
徐建华强调，美国银行业面临这次景气衰退及严格压力测试，仍有高达90％维持「投资等级」信评，可说是产业资优生，也代表金融债发行机构财务体质相对稳健，违约风险较低，当前全球央行未启动结束量化宽松环境下，金融债续为寻求兼顾风险与息收的最佳投资标的。