工商社论》迎接数位货币风潮的挑战
疫情对于人类的影响堪称全面性，即使疫苗在新的年度里陆续施打，后疫情时代的生活模式，也将明显迥异于过往。数位货币的广泛运用即为一例，消费面上，纸钞的使用明显受各式的电子支付工具取而代之，发行面上，从上层的银行间市场到下层的交易市场，都看的到各国央行的介入和努力。投资部分，曾遭到各国围堵的比特币咸鱼翻生，各交易所的每枚成交价达数万美元不稀奇，花旗银行分析师甚至预测，年底前价格可突破30万美元大关。
受到数位货币浪潮冲击的过程中，毫无疑问的，以中央银行为主的金融体系，是受影响最大最直接的一群。受过传统金融学养严谨训练的人们，对数位货币的发展多相当抗拒，最典型的例子，就是出身联准会（Fed）的新任美国财长叶伦日前火力全开，痛批比特币的不是，叶伦认为，这种货币会常运用于非法交易行为，使用上缺乏效率又耗费能源，而把它当作投资的标的，投资人还可能因其高度投机而遭逢损失。
不只叶伦如此，各国央行负责人对比特币也多持负向看法。其原因不难理解，他们一方面对长期拥有的独一无二货币主导权受到挑战感到恐惧，二来担心所主持的金融体系运作因此崩坏瓦解，既要维护既有权力又想维持系统稳定，即使势不可挡，至多也只能同意把视其为一种可以交易的商品，不能接受其分享并拥有货币的定位。
但以叶伦为主的金融家们，对比特币所提出的批评，却似是而非。以地下金融交易来说，比特币的交易确实具有高隐匿性，让需要维护交易隐私者相当欢迎，可非法交易行为中外皆然由来已久，广泛使用着钻石、骨董和珠宝为货币之外的交易工具，新兴起的数位货币，充其量只是新的选项之一而已。而比特币只是一串密码并非实体货币，出现以来，都是透过网路进行交易，如果效率是指快速并能安全的完成交易行为，其效率之高不在话下。
至于比特币因价格冲高而染上的投机色彩，主要的原因，难道不是Fed长期采行的量化宽松（QE）政策，释出过多的资金要寻找出路，才让愈来愈多投资者看上比特币的投资价值所出现的结果吗？
其实以比特币为主的数位货币出现并蓬勃发展，所凸显目前金融体系运行的缺失，更值得央行的正视。因为各国央行竞相采取QE，几乎无限量的发行货币，而比特币一开始的设计，就有总量上的限制，倾所有矿工之力最终也只能找到2,100万枚，相对于各国央行「看钱不是钱」，比特币却成为一种「有价值的限量货币」，电动车大厂特斯拉购入价值15亿美元比特币，并表示考虑开放以比特币购买车辆时，比特币已不只是种投资商品，还具有了「彼可取而代之」准货币的意义。
数位货币的发展趋势，已非主管机关动用道德劝说可以阻绝，面对市场要懂得谦卑，各国央行于是调整方向，决定自行研发数位货币，叶伦即强调：「由各国央行所发行的数位货币，才是有保障的数位货币（CBDC）。」台湾央行跟上这股潮流，也进行与民间合作的双层式架构研究，2020年9月底开始进入深水区，启动通用型的CBDC试验计划。相较于经过市场淬炼出现的数位货币，CBDC无须跌跌撞撞，但这种由上而下制定而出的数位货币，一旦使用，更有绝不能出现任何闪失的压力，我们提出以下几点观察，作为台湾官方版数位货币的参考：
首先，推动的时间宜早不宜晚。根据央行2020年底的预期，CBDC的上路时间快则四到六年，慢则七到十年，看似准备时间还算充裕，但这是从技术与环境面的观察，如果从货币控制权的角度来看，欧洲央行（ECB）研究认为，哪一个央行抢先发行了数位货币，就可拥有先发制人的优势；德意志银行也提出警告说，如果欧洲的发行速度落后，欧洲企业将被迫使用他国的CBDC。而目前对于CBDC发行最积极的当属中国人民银行，陆续在深圳、苏州、雄安等各地进行区域的发行试验，台湾起步明显落后，时间方面的压力自然更高于欧洲各国。
其次，虚拟货币既非实体货币，而是记录在网路上，利用各式载具协助交易的进行，一旦出现非预期技术问题，导致交易或纪录的内容出现改变时，对任何个人、企业乃至整体经济体系都会是空前浩劫。因此，所有纪录的备份留存与备援系统的建置，必须是推动过程重要的环节，而个别的个人与企业，也要养成经常性的检查与备份不可窜改纪录的习惯，以防万一。
个人使用上的另一个问题是，目前透过现金交易与电子支付最大的不同在于，交易行为具有不可追踪的特性，而当CBDC开始可以和现金一样广泛流通时，也就意味着，使用者将毫无隐私可言，如果给予央行和银行的权力不加以控制，他将可以掌握每人每天食衣住行的任何细节，因此，要如何兼顾金融科技的发展和个人隐私的维护，甚至同意让不愿意使用CBDC者，仍可以保持现在的使用方式等多元选择，也需要一并的进行思考。