理财周刊／美国总统大选产业政策动见观瞻 台厂望受惠
文．李彦纬
距离美国总统大选投票日十一月八日，只剩不到六十天，此次大选结果，不仅将左右美国及全球国际政经情势，后续四年的发展、变化，也将因为台、美间的密切经贸往来，间接影响到台股多家与美国各类型产业如：高科技、网通服务、国防、能源、百货零售及房屋修缮等，具全球高知名度，年营收动辄数以千亿美元计算的大型企业，既有的上下游供应链相关厂商后续营运的荣枯，可以说，亦将进一步左右台湾相关供应链厂商后市可能面临的营运变局。
共同看坏产业 后市难乐观
对投资人而言，不仅要懂得先避开川普、希拉蕊两位候选人经贸发展相关政策中，所共同「看坏、不欢迎，具高度攻击与针对性」产业相关的「台厂受害股」，更要能够把握两位候选人共同「看好、欢迎，政策倾向支持」产业相关的「受惠台厂股」，才能在此次全球高度关注的美国总统大选中跟着沾光。
此次代表共和党出马角逐总统的美国房地产大亨川普，以及民主党候选人，前第一夫人、参议员希拉蕊，两位性别、年龄、政治主张、政经社会背景、主政国是方针重心等，皆有着明显差异，所提出多项会进一步影响到全球金融市场的政治主张、经济发展主轴及重点支持产业等，无不令各领域人士寄予高度关切。
对台股投资人而言，由于美国经济规模庞大，容易引动全球经济与金融市场动荡，一旦出现南辕北辙的经济发展主轴，及重点支持产业类别的重大更迭时，也会连带冲击到整体产业于全球市场的发展。
因此，如果可以提前掌握台股哪些族群、个股会是接下来因为美国新任总统出炉，新一轮刺激经济发展的重要计划出台下，最有可能受害、受惠的标的，自然能提前作好准备，避免成为砲灰，达到趋吉避凶的结果。
在川普、希拉蕊目前提出的经济发展主轴中，明显可以看得出来，两人所共同锁定，具高度针对性，基于保护美国国家及人民利益的立场，认为迫切需要调整甚至是全盘予以废除，因而将会不利后市发展的产业项目中，未来也将很有可能进一步影响到相关联台股营运。
共同支持产业 未来发展如虎添翼
在两位选候人政见中，与台厂上市柜公司高度相关的产业，主要有：候选人为打击定价不合理新药、学名药制药公司，所提出抑制、平抑药价作法的政见，可能受拖累的「生技制药业」；以及为确保美国劳工利益，主张反对成立TPP(泛太平洋战略经济伙伴协定)，确定将因此受重创，原本市场预期的「TPP受惠产业」─纺织、成衣、制鞋等。
建议随着美国新任总统出线时间日益逼近下，应先避开前述几项几可确定将失去前进美国市场的产业，以免不论是川普或希拉蕊当选，其后政策性调整及管制，以及新一轮经济产业发展蓝图及相关规范，对台厂带来的紧箍咒。
另一方面，在川普、希拉蕊的经济发展相关竞选政见中，所共同支持、齐一口径主张的施政及资源配置重心，后续可望因而受惠的台厂相关产业，主要有「国防航太」、「风力发电」等。
最主要的原因即在于，川普及希拉蕊皆认为「美国国防强化政策」、「全球其他地区的盟邦国防安全」两项重要施政重点项目，须切实落实自主化、独立化、负责任化的预算编列的往来互惠公平原则，不应该再像以前一样，总是要美国自行负担各项区域维安、国防安全等重要任务的开销(美国2008～2015年每年国防预算支出均高达六千亿美元以上)，其他国家也应该以独立、负责任的态度，善尽一己之力，与美国共同协力维护区域、国家的和平及安全。
可想而知，因为美国出面喊话、严正声明下，包含：中东回教国家，南韩、日本、台湾、菲律宾、泰国、马来西亚、新加坡，甚至是北约各会员盟国，有可能大幅增加国防预算支出，因而衍生的庞大商机，整体年产值动辄高达数千亿美元以上。
且全球过去十五年来，所有国家年度国防预算合计均高达一兆美元以上(2009～2015年每年更高达1.7兆美元以上)的惊人规模；同时，据国内厂商的调查统计资料指出，全球航空产业未来将持续成长于2020年时达1.67兆美元规模。如此一来，势必将可进一步为向来于「国防航太」领域耕耘已久的相关族群，如：汉翔(2634)、神基(3005)、晟田(4541)、宝一(8222)、千附(8383)等个股，带来推升营运动能的强大上升气流。除了国防航太产业后续可能因两位候选人均主张增加国防、军事预算支出而受惠，能源政策方面，因为川普、希拉蕊均主张扩大应用美国境内再生能源，新洁净能源政策嘉惠产业中又以风力发电最符合双方政见交集。
美国洁净能源政策交集点 风力发电前景看俏
根据美国U.S. Energy Information Administration(EIA)产业及市场调查结果指出，全美风力发电量总规模，预计将可自今年的80GW，持续稳定成长至2025年的144GW，预料对台股「风力发电」重要关键零组件供应链，如：东元(1504)、中兴电(1513)、华城(1519)、永冠-KY(1589)、上纬(3708)、世纪钢(9958)等而言，将有很大机会打入美国，为营运再注入强劲推升力道。随着风力发电持续扩大，发电量成长惊人，预计将自今年的474GW，成长达2019年的666GW，前述几档有望打入美国风力发电系统重要零组件供应链市场的族群股，后市更有机会挟着成功进军美国的优越表现，攻入其他市场。
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