投资投顾公会理事长张锡：三大趋势 催生财管商机

全球市场今年在新冠疫情干扰下浴火重生，投信投顾公会理事长张锡表示，低利率时代，以及ESG、5G智慧行动网路蓬勃发展为未来三大趋势，发展方向不会改变，危机入市反而创造机会，同时将推动财富管理等相关需求发酵。

张锡指出，自金融海啸以来，国际市场先后历经欧债危机、原油崩盘、美中贸易战及疫情爆发等因素，但并未扭转经济成长的大方向，关键在于产业趋势接连而生，目前以医疗保健、科技及通讯最具发展潜力。

尤其因全球人口老化，导致利率长期走低，新冠疫情更加速Fed降息动作，低利率时代下，趋势投资更成为市场新显学。各国政府开始重视减塑、环保议题，包括欧盟、中国大陆等都将2025年订为限塑、减塑执行的一大里程碑，并带起电动车、绿能等投资热潮。

而随着5G逐渐普及，将带来多样化应用，智慧家庭、智慧城市、远距医疗等「Smart World」新兴垂直服务应运而生，张锡看好相关IT支出将有显著扩张，台湾科技业者在其中扮演重要供应链角色，未来五年商机庞大。

对于理财关键心法，张锡也分享，成功投资往往需要违背人性，必须用有纪律的方法来克服贪、怕、犹豫等心理状态，加上大环境变化更加快速与复杂，建议以「KISS」法则为资产配置，「keep it Simple & Stupid」，70％～80％为核心布局，加上20％～30％动态调整，搭配定期不定额，掌握复利与时间的基本原则。

此外，私募基金为高端理财方案之一，具产品设计弹性、成立门槛低、操作多元化等优势，杠杆可使用形式涵盖信用交易、借款、投资于杠杆型产品及期货交易，可结合银行财管平台与私人银行，打造具特殊性产品。

其次，主管机关推出「财富新管理方案」，开放「高资产客户」理财，并已放宽受益人由35人至99人，且OBU客户数可不包含在内。张锡认为，高端理财需更独特商品，如追求「稳定收益」或「高杠杆」，透过台湾全球ETF组合架构，或是将私募不动产基金纳入资产配置中，达到降低波动，增加收益效果，并可适度利用杠杆，提高投资报酬率。