先探／方亚申：乱世淘金精兵战法
传产、冷门及金融股在近两周明显成为资金流进的对象，在外有美国财报周、内有证所税及法说会变数下，台股要大涨有其难度，资金将进一步转向。本期特别就六大面向，予以深入介绍探讨，在乱世寻找精兵股！
【文／方亚申】
进入七月中下旬，一向是美国公司陆续公布季报与国内重量级公司法说会时间，多少会影响股价及指数。科技股在这一轮调整中压力较大，上周超微及美国应用材料公司交出不佳成绩单，英特尔则调降财测；反倒是摩根大通、高盛及花旗财报较预期好，当然最重要是二十四日将公布的苹果业绩。
美韩台科技股表现较弱
最近两周全球主要国际地区陆续出现降息动作，从欧盟、巴西、中国到韩国，都掀起降息风，日本也扩大宽松货币力道，接下来就看美国是否会实施ＱＥ３，周二联准会主席柏南克虽没提及，但市场依旧预期在下次联准会会议后，可望祭出ＱＥ３，时间约在八月中旬左右。虽然加印钞票已不是新闻，且对救市力道有开始降低迹象，不过这还是相当重要。
台湾另外有经济成长率低迷，保三困难度逐渐增加，甚至开始传保二，中研院已把今年台湾ＧＤＰ成长下修至一．九四％，第二季与第一季相比可能出现衰退，总体基本面好的有限，连台塑四宝等大公司上半年只有台塑赚钱，其他都亏损上百亿元，一叶知秋；加上有证所税阴影笼罩，二十四日后才能初步底定，成交量屡屡出现七百亿元以下，指数则在七千一百点上下游走，不敢碰季线，大家还是在等消息及政策面厘清。
最近外资连续调降科技股评等，从鸿海、瑞仪到华硕、仁宝、广达等等，看衰居多。而很明显内外资资金同时相中价值型及稳定成长（以电信股为主）、内需通路（全家、统一超及宝雅为主）、集团（以远东新及裕隆集团为主）、政策作多（以金融股为主），及电子利基型（以工业电脑为主），加上Win 8题材（以机壳为主），这六大族群应该可密切注意。
而冷门的鑫永铨、信锦、裕融、中租、广隆及本刊长期推荐的儒鸿等等，股价则在默默走高中，也算是另一主流。这些族群个股都可作为下半年选股参考。
苹果供应链股先蹲后跳
其实这是好现象，找一个理由下跌，毕竟iPhone 5不是九月就是十月将推出，而每次苹果推新机，相关供应链股价总是能够相互辉映，股价能跌就能涨。法人预估，第二季及第三季苹果手机销售都将低于三千万支，等到第四季进入消费旺季，销售量将上看五千万支以上，提供相关公司业绩强大成长力道。
鸿海及鸿准首要注意标的
苹果占鸿海营收接近五成，鸿海股价随苹果波动机率，从iPhone３起就相当明显，两者几乎营运都绑在一起。而鸿准除了有苹果单子外，还有任天堂游戏机，鸿准第一季ＥＰＳ二．一六元，第二季有投资夏普股价下跌变数，较难预估，但是外资似乎不在意，近一个月大量加码喊进，推估第三季营运将三级跳。去年可成旺，今年将轮到鸿准，可持续追踪。
现阶段大家都在议论纷纷，鸿海及鸿准都持有成本五五○日圆的夏普，而夏普最近股价一直跌，现在只剩三三○日圆不到，届时第二季季报是否要提列或提列多少损失，又将侵蚀获利多少等等疑虑。
不过鸿海集团投资夏普是以长期取得技术有关，且考虑到未来iTV销售需要大尺寸面板，夏普在大尺寸技术上还是领先全球，中小尺寸采in-cell技术，也获得苹果单子，夏普短线下跌只是一个过程，未来夏普若上涨，一切问题都将迎刃而解。从另一方面思考，现在买进夏普远低于鸿海集团成本，买进夏普似乎可以一赌。
本文详情及图表请见《先探投资周刊》1683期或上http://weekly.invest.com.tw有更多精彩的当期内文转载◎封面故事：工业电脑细水长流 不易亏钱◎焦点议题：大仓久和饭店杀进中山一级战区◎中港直击：全球钢铁产业寒冬降临◎房市春秋：豪宅不死 低调加温◎期市真探：新跌势还是盘底？