先探／谢金河：世界的重心正在转战
文／谢金河
这一阵子，国人目光焦点都集中在台湾出现疫情破口，从五月十五日进入三级警戒，国内经济的内需活动几乎都停下来，大家每天打开电视，看到政治人物在喷口水，每一个人都把话愈说愈狠，甚至连疫苗都成了朝野政治人物的斗争工具，大家盯着每天数百个确诊及逾百人死亡的数字，信心几乎都崩溃，我有朋友每天都要靠安眠药才能入睡。
其实回到投资的视野，投资有长线，也有短线，投资周期不同，看法也会不同，看经济也是如此，看总体经济及看个体经济，角度也会不一样，就连看这次的疫情也是如此，大家看到台湾确诊病例一直都在个位数，偶尔本土零确诊，有的确诊病例大多数来自境外，这回突然出现每天几百个，大家就会很恐慌，现在打开电视，看到名嘴骂来骂去，本来已经很惶恐了，更倍增恐慌。
利空爆量背后有接手
但是在疫情恐慌的当下，我们都记得五月十五日早上十时四十五分行政院长苏贞昌召开紧急会议，宣布双北进入三级警戒，那天下午，台北街头冷冷清清，但这不是最大恐慌，如果从资本市场来看，台股最恐慌的一天是五月十二日，那天台股跌六八○．七六，盘中最大跌点是一四一七．八六，我记得台积电跌到五一八元，联发科）跌到八二一元，我说先前大家看到台积电、联发科一直涨，不敢买，现在利空来袭，这是好买点，但大家都不敢买。
台股最低点落在五月十七日，也就是宣布三级警戒后的第一个交易日，其实那一天有四八○八．三九亿的大量，加上外资买超三三三．九亿元，这个时候投资人最恐惧的心被唤醒，在利空中大量成交也代表背后有接手，台股最低点是一五一五九．八六，很多人都觉得疫情重创台湾，台湾恐怕会崩溃，现在回头来看，台股不但没有崩溃，反而又站上一万七千点，现在差最高一七七○九．二三，只有五、六百点，这是台股五月最戏剧性的变化，这个情况有点类似去年三月台股跌到八五二三．六三，很多人几乎濒临断头，但经过那最恐慌的一刹那，台股又拨云见日。
现在回头来看疫情的变化，到六月一日为止，全球确诊病例上升到一．七一五亿，死亡人数也来到三五六．九万，台湾如果以确诊病例排行，在全世界现在排在一四七名，我们有八八四一个确诊，一三七人死亡，排在台湾后面的越南，有七四三二个确诊，四七人死亡，越南及台湾原本都是亚洲守得最好的国度，确诊数最低，这一波印度变种病毒袭来，都出现防疫破口，越南和台湾一样，也都努力在寻找疫苗，越南已下令苹果供应链厂商努力找疫苗。
欧美复苏推动地球旋转
从亚洲国家的角度来看，印度二八○四．七万人确诊，三二．九一万人死亡，是全球第二惨的国家，亚洲上百万确诊的有印尼一八二．一七万，菲律宾一二三万，接下来是日本七四．七三万，马来西亚五七．二三万，南韩也有十四万，新加坡逾六万、泰国十九．一二万，台湾在亚洲国家仍然是防疫有成的国家。马来西亚人口与台湾相当，但超过五七万人确诊，每天都有六、七千人确诊，荷兰人口一千六百多万，现在有一六七．六七万人确诊，如果从数字来看，台湾比过去一年多来都严重，但是并没有到失控地步，现在如果每天确诊人数逐渐收敛，台湾不要走到封城的地步，对总体经济影响不会太大。
不过这次疫情也出现新的变化，也就是亚洲的疫情有加重迹象，欧美逐渐步上坦途，这两天我盯着美国疫情变化来看，美国五月三十一日确诊数是八一三五人，六月一日是五二三五人，已是过去一年来新低，美国逐渐控稳疫情，这跟美国疫苗全面施打有关，已施打一剂的民众超过一．六亿人，占人口比重四八．二％，已完成两剂接种的已达三八．一％，有机会带领全球走上防疫成功的道路。现在欧洲也有进展，法国六月一日只有一一一七人确诊，也创了一年新低，这次欧洲祭出七五○○亿欧元振兴经济方案，跟美国六兆美元预算案及数字尚未确定的基建方案，看起来会成为改变世界经济的重要力量。
从疫情改善看下一个投资方向，欧美的经济复苏会成为世界经济主要动能，我们来看几个数字，美国的ＧＤＰ成长是六．四％，零售销售成长五一．二％，这当中二手车非常畅旺，成衣运动服明显增长七二六％，令人吃惊！还有占美国消费七成比重的非农就业人数增加二六六万，美国制造业的ＰＭＩ指数是六一．二，大家很关心的核心通膨（ＰＣＥ）按年增长三．一％，高于市场预期二．九％，是一九九二年以来的新高，大家开始注意美国通膨的压力，其实这是美国主导的。
拜登政府这次祭出六兆美元的预算案，内容分成三个部分，一个是一．九兆美元的救援计划，二．三兆美元的就业计划，及一．八兆美元的家庭计划，这是美国政府战后最大手笔的支出计划，同时未来十年美国赤字也会超过一．六兆美元，这是变相的美国版一带一路，这次美中角力，美国经过川普到拜登政府，看起来已摆好对付中国的架式。（全文未完）