理财周刊／相同保障 美元计价保单现省三成

文．林佳弘

2015年美元独强全球的趋势，吸引许多民众转向投资以美元为计价单位的保单，同时看准美元汇率持续走高、联准会升息的利多进场，理财兼买保障一鱼两吃。展望2015年全球经济趋势，随着美国量化宽松政策(ＱＥ)退场，联准会升息在即，美元走势独强，投资美元成了最热门的潮流，而国内各家保险公司也早已好整以暇，端出以美元计价的利变型年金险、利变型增额终身寿险、投资型变额寿险等各种不同类型保单，吸引善于理财的民众。

买保单先备保费准备金以购买美元保单作为理财工具的民众，多数都是看上美元保单的预定利率与报酬率较台币保单高的特性，且认为未来美元升值机率高，于是便趁汇率低档时进场购买。国泰人寿指出，相较台币保单，在相同保障下，外币保单之保险费较为经济，保险费减省比率最多可达三成。

投资人会想到减省比率，善于精打细算的保险公司，未尝不会想到。为避免保单沦为短期投资工具，保险公司都会未雨绸缪地设计保障年限条款，而且金管会也有规定，在缴费期满前，养老险及增额终身寿险解约金通常会少于所缴保费。因此，保单唯一可以提前解约又获利的条件就是汇率上升。所以，建议计划以美元保单作为部分资产配置的投资人，最好准备六年以上的闲置资金当作保费准备金，避免临时缺钱急用时，不得不提前解约，造成损失。

市面上的美元保单百百种，有利变年金保险、养老险、增额还本终身寿险、投资型变额寿险等，都具有理财功能，但光是看完所有保单条文，就让人头昏眼花了，遑论如何去选择一张适合自己需求的保单。有鉴及此，建议投资人在选择保单前，先厘清自己的需求与目的，再根据各种美元保单的理财特性，进行筛选配对，作为选择保单的第一步。近年来，因为国内经济不景气，主打「退休」议题的「增额还本型外币保单」热卖，这类保单因为投报率比国内银行定存利率高，且保额还会逐年上调，更重要的是未来每年都会有一笔「生存保险金」可以领，等于是「活到老、领到老」、「活得越久，领得越多」，因而特别强调适合作为退休规划。还有，保险公司推出美元增额保单以满足三代家庭不同需求的保单内容，是强调只要投保计划与退休年龄配合得宜，届时每年领回的生存保险金就能作为退休生活的固定资金来源，甚至只要在被保险人临终前，进行契约变更，就能将要保人及受益人改为子女或孙儿，由后代续领其生存保险金，一张保单三代受益。选保单务必看清条件表面看来，「美元增额保单」似乎是兼具经济与人性化的智慧保单，然而实际上却仍存在些许蹊跷。首先所谓的「增额」不管是用单利、复利或其他方式，其增加的只是「保障金额」的增加，并不代表保单价值准备金或生存保险金也同样跟着增加；而且保额如果买不够，未来每月可领的生存保险金，也很难过个无后顾之忧的「退休」生活。其次，保单的预定利率不等于投报率，也就是说与银行定存利率相比，保单所试算出来的年复利率约只有2％而已，不见得会比定存高多少，而且提早解约还有可能血本无归。 最后要提醒消费者的是，这类保单的保费其实「都不便宜」，非一般民众负担得起。因为羊毛出在羊身上，保额逐年递增，当然保费也就跟着水涨船高。以一张六年期十万美元保单(汇率一比三十换算、保额约三百万台币)为例，保户每年应缴保费至少四万美元(约一百二十万台币)，这样的保费金额对一般民众来说，绝非如保险公司的广告词所言，保户可以趁年轻利用相对便宜的费率，买到高额保障。从上述的举例可以知道，选择一张适合自己的美元保单，除了要分析筛选适合自己的需求外，更要仔细去盘算保单所提供的利率与投报率是否划算，以及自身经济能力是否能负担得起。此外，重要的是还要注意汇率波动，避免赚了利率却赔了汇率，得不偿失。(文未完)

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